Ultimátum a los bancos: "Bajen ya las tasas"

El segundo encuentro en diez días que mantuvieron con banqueros el ministro de Economía (y vicepresidente electo), Amado Boudou, y la titular del BCRA, Mercedes Marcó del Pont, fue algo más áspero que el primero. Esta vez, los funcionarios prácticamente exigieron a los representantes de la banca extranjera que bajen las tasas de interés, durante la reunión que se desarrolló en el Ministerio de Economía.


«No hay motivo para que mantengan las tasas altas, porque el proceso de dolarización se calmó. No hay excusas», enfatizaron casi a coro Boudou y Marcó del Pont. El pedido tiene que ver con el empinamiento que sufrió la tasa de interés en los últimos 45 días, pasando prácticamente de 12% anual en pesos para los depósitos mayoristas a niveles de 22% en promedio para los grandes depositantes y 16% para el público.

Impacto

Claro que esta suba en el costo de captación de dinero llevó a las entidades al mismo tiempo a subir significativamente el costo del crédito. Y esta última parte es la que más preocupa al Gobierno. En la medida que las tasas se mantengan tan altas, el impacto en la actividad económica será inevitable.

Entre los hombres del sector financiero participaron Claudio Cesario (titular de ABA, la cámara que agrupa a los bancos extranjeros), Enrique Cristofani (Santander Río), Juan Bruchou (Citibank) y Ricardo Moreno (BBVA Francés). Ellos fueron los que advirtieron sobre la necesidad de mantener tasas altas para evitar una fuga de esos pesos hacia el dólar. Sin embargo, desde el Gobierno consideraron que esos temores no tienen razón de ser. Marcó del Pont enfatizó que los depósitos en moneda local venían creciendo a buen ritmo en los últimos 30 días ($ 4.420 millones, equivalente a poco más del 4%), lo que era una buena señal para empezar a reducir tasas.

En las últimas licitaciones de Lebac, de hecho, el BCRA detuvo el incremento de tasas como señal al resto del mercado. Sin embargo, no consigue renovar la totalidad de los vencimientos, sino que lo hace sólo parcialmente. Prácticamente los únicos que entran en esas licitaciones son ahora los bancos públicos.

Reclamo

Pero no sólo se habló del financiamiento en pesos, sino que también se hizo referencia al de dólares. «Les pedimos que no corten las líneas de prefinanciación de exportaciones, en especial para las pymes», fue nuevamente el reclamo a coro de las principales cabezas del equipo económico. En este caso, la advertencia tiene que ver con la caída de los depósitos en dólares y la posibilidad de que los bancos retraigan el financiamiento en moneda extranjera.

Una vez más, desde el BCRA recordaron que está vigente la posibilidad de que los bancos tomen adelantos transitorios en moneda extranjera.

«Es una buena opción, pero precisaríamos que esa línea del BCRA fuese a un plazo mayor», enfatizó uno de los banqueros, en referencia a que se trata de líneas en dólares a no más de 30 días.

Pero el reclamo no será por el momento correspondido por la autoridad monetaria. El pedido del Gobierno a la banca de que privilegie el financiamiento a las pymes está relacionado a las mayores facilidades que tendrían los grandes exportadores (por ejemplo los principales grupos cerealeros) de financiarse en el exterior.

Por eso, resulta clave que sean las pequeñas empresas las que no pierdan esa ventana de financiamiento, lo que les haría perder mercados en el exterior.

Pero nuevamente el temor a que se corte el crédito en dólares está relacionado con el «goteo» que están sufriendo las cajas de ahorro en dólares luego de las restricciones impuestas por la AFIP.
 
Pero el repaso de Boudou y Marcó del Pont con banqueros arrojó que esta fue una semana más tranquila en materia de retiros.
 
Con un poco de suerte, esta semana terminarán saliendo menos dólares de los bancos que los que se fueron en la primera semana de implementación de las medidas (u$s 645 millones).
 
El dato más preocupante, sin embargo, está relacionado con las pérdidas de la semana pasada, que habrían superado los u$s 1.000 millones.
 
Pero la expectativa es que este drenaje de divisas de los depósitos bancarios continúe disminuyendo en las próximas semanas.

Estudio Gonella - Consulta de Operaciones Cambiarias

Estimados clientes y amigos,


En el Boletín Oficial del día de hoy se publicó la Res.Gral Nro 3210 Afip que establece que a los fines fiscales las entidades autorizadas a operar en cambios por el BCRA deberán consultar y registrar, mediante el sistema informático que se establece esta resolución, el importe en pesos del total de cada una de las operaciones de venta de moneda extranjera —divisas o billetes— cualquiera sea su finalidad o destino, en el momento en que la misma se efectúe.

La Afip efectuará evaluaciones sistémicas, en tiempo real, sobre los datos ingresados y emitirá la respuesta correspondiente de acuerdo con la información obrante en las bases de datos del Organismo, a saber:

a) Validado: Indica que los datos ingresados superaron los controles sistémicos, asignándose a la operación un número de transacción.

b) Con Inconsistencias: Indica que no se han superado los mencionados controles, detallando el/los motivo/s correspondiente/s.

Ante la respuesta “Con Inconsistencias”, el adquirente podrá consultar los motivos de las mismas ante la dependencia de este Organismo en la cual se encuentre inscripto.

El potencial adquirente podrá consultar en forma previa a la realización de la operación cambiaria el resultado de la evaluación sistémica que realizará la Afip, debiendo acceder al servicio denominado “Consulta de Operaciones Cambiarias”, a través del sitio “web” de este Organismo. A tal fin, deberá contar con “Clave Fiscal” con nivel de seguridad 2, como mínimo.

Estoy a su disposición por posibles consultas.

Cordiales saludos,

Eduardo Gonella
Contador Público
(Socio)
Tel. (15) 5651-9079.
emgonella@fibertel.com.ar

Los que tengan BlackBerry, iPhone y Android podrán realizar compras y pagos a través de sus teléfonos. Monedero Online permite adquirir productos y servicios desde dispositivos móviles sólo con acercar su celular a una foto de un catálogo.


Para que el sistema funcione es necesario bajar la aplicación en qr.monederoonline.com.ar y también, previamente a iniciar las compras, depositar dinero en una cuenta virtual prepaga. Los créditos deben cagarse en los locales autorizados, aunque en breve también podrá hacerse de manera virtual.

En el catálogo se incluyen cines, restaurantes y cadenas de comida. En las próximas semanas, se agregará una cadena de farmacias y un servicio de compra de entradas para recitales y otros espectáculos. A su vez, por el momento el dinero se cargará en los locales de manera física, aunque en poco tiempo será por Internet.

Sebastián Tamanaha, gerente de Monedero Online, dijo al diario Clarín que la idea es aprovechar los tiempos muertos para realizar la compra y seleccionar “cuándo querés que te lo lleven a tu casa”.

Para completar la transacción hay que acercar el teléfono al código QR (un código de barras bidimensional) que acompaña al producto en el catálogo. Este puede estar en estaciones de subte, en un aviso de un diario o en sitios Web. Luego hay que autorizarla mediante una clave personal y seleccionar la hora y el lugar de entrega.

No está satisfecha el 63% de la demanda de microcréditos

Hay casi 910.000 personas que podrían acceder a pequeños préstamos


Fabricar un bien, vender productos en el propio barrio, mejorar la vivienda o comprar algo que ayude a tener una mejor calidad de vida, aun cuando el contexto sea el de una realidad con muchas carencias. A esos fines podría aplicarse un microcrédito, que en la Argentina, según se estima, tiene una demanda potencial que alcanzaría a casi 910.000 personas.

De ellas, cerca de un 27%, exactamente 245.454, accedieron efectivamente al financiamiento, por lo que queda sin cubrir un 63% de la posible demanda.


Las cifras, correspondientes a la población urbana del país, surgen de una proyección de los resultados de un relevamiento hecho por el Observatorio de la Deuda Social de la Universidad Católica Argentina (UCA). La encuesta -que recolecta una amplia serie de datos sociales- incluyó en su edición de 2010 un capítulo sobre "inclusión financiera".

El estudio hecho por la Escuela de Negocios de la mencionada universidad, concluye que si se toma en cuenta la población de bajos ingresos que estaría en condiciones y que además aceptaría tomar un crédito, la demanda potencial estaría entre 660.901 (si se consideran a quienes tienen un ingreso mensual inferior a $ 2000) y 909.685 personas (cuando el universo se extiende quienes perciben hasta $ 4000 mensuales y a los desocupados que viven en hogares con un ingreso inferior a esa cifra).

Las razones por las que se considera que el microcrédito tiene un desarrollo bajo, según el informe, van desde la inexistencia de un marco regulatorio amigable, la falta de liquidez del sistema, los costos y la histórica inestabilidad macroeconómica, hasta factores como la escasa cultura sobre el tema y la insuficiente expansión -teniendo en cuenta la magnitud del problema de la pobreza- de organizaciones dedicadas a financiar pequeños montos.

El trabajo de campo, que incluyó 5682 entrevistas en varios centros urbanos de más de 80.000 habitantes, muestra que el 83% de los encuestados nunca solicitó un crédito y que, entre los incluidos en el 14% que obtuvo efectivamente dinero prestado, 8 de cada 10 lo utilizaron para vivienda o consumo.

Consultados respecto de la posibilidad de tomar un préstamo en el futuro, el 56% respondió no tener interés, en tanto que un 24% dijo tener temor a no poder pagarlo, mientras que el 11% afirmó que sí se endeudaría y que lo haría con el fin de consumir o comprar o mejorar su vivienda; sólo el 5% afirmó que solicitaría un crédito para un emprendimiento productivo.

De las personas que serían potenciales demandantes de un crédito, el 85% está inmersa en la economía informal; el 39,3% (del total) es cuentapropista, y el 30,8%, asalariado.

Según destaca el informe de la UCA, las microfinanzas podrían ser una herramienta útil para promover la inserción de trabajadores en la formalidad, sobre todo a partir del logro del objetivo de un ingreso estable. Sin embargo, se advierte que es una condición no suficiente.

Las políticas oficiales incluyeron en los últimos tiempos la creación del monotributo social, un esquema subsidiado en el que los beneficiarios logran el acceso a una obra social y la promesa de una jubilación, además de poder facturar por sus trabajos; la figura, sin embargo, no logró una expansión significativa.

Organizaciones sociales

Según destacó el profesor e investigador Martín Grandes -uno de los autores del informe junto con Milagros Satorre y director del Centro de Investigaciones Aplicadas de la Escuela de Negocios-, el trabajo detectó una baja inserción de las organizaciones sin fines de lucro en el otorgamiento de los microcréditos.

Así, entre quienes obtuvieron un crédito, sólo el 1% lo hizo en una ONG de su barrio, mientras que el porcentaje más elevado (57%) corresponde al endeudamiento tomado en un banco; el 15%, en una financiera que opera en la zona, y un porcentaje similar se financió con dinero de familiares o amigos.

En el caso de las ONG, si bien existen ahora varias metodologías en las que por lo general se incluye el asesoramiento al emprendedor, una de ellas supone el reemplazo de las garantías materiales por la modalidad de la formación de grupos de tomadores individuales de créditos, en los que todos sus integrantes son solidarios con las cuotas debidas por los demás. El principio es que, a falta de un bien material que haga las veces de aval, se tome a tales fines la confianza entre las personas y la responsabilidad frente a los otros. Es el método que impulsó en forma masiva el economista indio Muhammad Yunnus.

La encuesta de la UCA identifica el conurbano bonaerense (y principalmente la zona sur) y las ciudades de Córdoba, Rosario y Mendoza como las que tienen la mayor cantidad de personas con demanda potencial de microcrédito.

Entre otras conclusiones, 7 de cada 10 personas que consideran que tomarían un crédito no están bancarizadas; en 6 de cada 10 casos se trata de varones, y prácticamente la mitad tiene entre 30 y 49 años. Además, más del 70% tiene ingresos que están por debajo de los $ 2500. Y entienden que acceder a un financiamiento sería una posibilidad para poder vivir algo mejor.

27% Demanda cubierta

Es la proporción de posibles demandantes que ya accedieron a un microcrédito: son 245.454.

83% Sin solicitud

Es el porcentaje de personas entrevistadas que dijo no haber pedido nunca un crédito.

70% Ingresos bajos

Entre quienes tomarían un crédito, es el porcentaje de los que ganan hasta $ 2500 por mes.

Aumentan las tasas

Los bancos llegaron a pagar hasta el 20% por plazos fijos grandes, y conseguir créditos también sale más caro. Un protagonista principal de este escenario es la ANSeS, que decidió no renovar los depósitos que tiene en entidades financieras privadas


La demanda de dólares por ahora sigue firme, y según dicen los especialistas se ha estabilizado en los US$ 3.000 millones al mes. Esto provoca que los créditos se estén encareciendo, y por ello el impacto sobre la actividad económica ya se hace sentir.

El viernes los bancos estuvieron dispuestos a pagar 20% anual por un plazo fijo a 30 días de cinco millones de pesos. A su vez, a una Pyme que quiso descontar un cheque le cobraron una tasa de interés del 28%. Mientras que entre los bancos, en el denominado “call money”, la tasa rondó el 26% anual.

En cualquiera de estos tres ejemplos, son tasas que no se veían desde enero de 2009. La tasa Badlar para plazos fijos pagados por entidades privadas habría llegado al 18,5%, aunque el dato oficial recién se conocerá el próximo lunes.

La diferencia entre lo que paga un banco y lo que cobra se explica no sólo por la utilidad que busca el financista. La entidad financiera que toma plata al 20% luego se ve obligado a inmovilizar el 14% del depósito como encaje, y sobre los intereses que cobra debe tributar un 6% como Ingresos Brutos. De ahí la fuerte diferencia entre la tasa pasiva (la que paga el banco al ahorrista) y la activa (la que le cobra al deudor).

A este escenario se suma como actor central la ANSeS. El organismo decidió, según se dice por una orden expresa del Ministerio de Economía, no renovar los plazos fijos que tiene depositados en bancos privados y se llevó el dinero al Banco Nación.

Esta jugada de la ANSeS implica que las entidades privadas podrían dejar de contar con 12 mil millones de pesos. Una cifra que puede mover el “amperímetro” del mercado, y por eso la aguda suba de las tasas de interés. Hay menos pesos en circulación, y los bancos pelean por ello pagando una tasa mayor.

En los últimos siete días, la soja ganó un 10%

Los precios del maíz, trigo y soja subieron netamente esta semana en Chicago, en un mercado agrícola dinamizado por la calma de los mercados bursátiles y por la demanda china de productos norteamericanos.


Los mercados bursátiles se recuperaron, confiados en la capacidad de los europeos para encontrar una solución a la crisis de deuda: eso devuelve la confianza a los fondos de inversión para volcarse a las materias primas.

Se registraron importantes compras; es la fuente de apoyo para los precios esta semana", explicó a AFP Dax Wedemeyer, de US Commodities.

En lo que respecta a factores propios del mercado agrícola, los inversores fueron tranquilizados por el hecho de que China compre maíz y soja en Estados Unidos.
Ahora que el mercado dispone de una mejor idea del nivel de producción estadounidense este año, con la cosecha ya iniciada, Bill Nelson, de Doane Advisory Services, espera "una fuerte volatilidad".
"La incertidumbre sobre la situación en Europa tiene repercusiones sobre las tasas de cambio y sobre la inclinación de los inversores a tomar riesgos. El mercado tendrá dificultades para seguir una tendencia", advirtió el analista.
El bushel de maíz (35 litros) para entrega en diciembre terminó el viernes a u$s6,40 (u$s251,96 por tonelada), contra 6 dólares al cierre una semana antes en el Chicago Board of Trade, registrando un incremento semanal de 6,7 por ciento.
El bushel de trigo con la misma entrega terminó en u$s6,2275 (u$s228,82 por tonelada) contra u$s6,075 la semana pasada, encareciéndose 2,5% en el período.
El contrato de soja para entrega en noviembre subió a u$s12,70 por bushel (u$s466,64 por tonelada) contra u$s11,5825, un salto de 9,6% en cinco ruedas.

Créditos al consumo Fáciles, express y hasta flexibles

El boom de consumo de la Argentina viene alimentando un crecimiento extraordinario de los créditos personales, que hoy se expanden a un ritmo del 45% anual, según los últimos datos a julio. Para aprovechar el momento e impulsar el negocio, las entidades han desarrollado toda una artillería de medidas marketineras para que la obtención del préstamo sea cada vez más fácil y más rápida.


“En menos de media hora el cliente puede acceder a un crédito, de modo de que pueda contar con el dinero en el acto, advierten desde el Banco Columbia, con una estrategia enfocada en abarcar cada vez más el segmento C1 y C2 a lo largo del país.

El Banco Cetelem, en tanto, anunció una nueva modalidad de créditos flexibles, que permiten a los clientes la posibilidad de adelantar pagos sin ningún gasto de intereses o seguros. Y así poder saldar sus préstamos antes de lo pactado o pagar una cuota menor todos los meses. Las condiciones son tener un crédito activo en el banco, haber pagado las primeras seis cuotas en tiempo y forma y hacer un adelanto de capital equivalente a tres cuotas completas del préstamo.

“Descubrimos que la necesidad del consumidor argentino de poseer un producto flexible es muy similar a la que tienen los clientes de varios países europeos. De esta forma, importamos la metodología de esos países adaptándola a nuestra propia realidad, adelantó Pablo Ardanaz, gerente de Productos y Mercados de la compañía perteneciente al BNP Paribas.

De esta manera, el tomador de un crédito prendario puede por primera vez adelantar cuotas del préstamo sin costo, adaptando su cuota y duración al flujo de sus ingresos.

Banco Patagonia, por su parte, acaba de lanzar un préstamo personal para refacciones, viajes, compra de automóvil y el destino que el cliente elija, con la ventaja de que la primera cuota la paga recién a los 60 días de otorgado el crédito. El Préstamo Patagonia Simple ofrece tasa fija, hasta 60 meses y hasta un monto de $ 100.000. Además, ahora también el cliente puede contar con el dinero que necesita haciendo un simple llamado telefónico, precisa el gerente de Marketing, Juan Manuel Trejo.

Bajo el nombre Préstamos Simples, el BBVA Banco Francés fue otro de los que lanzó préstamos personales con la aprobación inmediata, taza fija en pesos y plazos flexibles. Es por hasta un monto máximo de $ 150.000 y otorga un plazo máximo de 60 meses, con una tasa de interés del 27% hasta los 36 meses y de 28% hasta los 60 meses. Al cliente que desee obtener este préstamo personal no le exigen ningún tipo de detalles sobre el destino de ese dinero, ya sea para la compra de un automóvil nuevo o usado, electrodomésticos, casa, remodelación del hogar o viajes.

En la misma línea de créditos express que facilitan al máximo el proceso de otorgamiento, el Galicia es otro de los que cuenta con Préstamo 24, que se obtiene en 24 horas, a tasa fija y a un plazo de hasta 60 meses. En el Comafi, por ejemplo, tienen el préstamo Comafi Mini, que puede tener cualquier destino y que permite abonar una cuota mensual mínima y otorga hasta 24 meses para cancelar el capital como se desee. El monto va desde $ 1.000 hasta $ 10.000, con tasa fija y en pesos, precancelaciones sin cargo y bonificación de las cuotas 23 y 24.

Otra de las entidades que cuenta con productos de financiación rápida es el Banco Ciudad, a través de los préstamos preaprobados por canales electrónicos, que son a tasa variable. Esta modalidad está disponible para quienes perciban sus haberes a través del Ciudad, por lo que accederán a un préstamo personal preaprobado a través de la red de cajeros automáticos de la Red Link o por medio del sistema de Home Banking. El destino del dinero podrá ser el que el cliente elija por un monto de hasta $ 10.000 y con un plazo de amortización que no podrá superar los 36 meses a través del sistema de amortización francés. El Banco Ciudad acreditará el dinero en forma inmediata y el débito de las cuotas será desde la cuenta sueldo.

El Banco Nación, en tanto, cuenta con los préstamos personales Nación Expreso, exclusivos para clientes de convenio de pago de haberes precalificados. Este préstamo de otorgamiento inmediato, de libre destino, y sin gasto de originación ni cargos de ningún tipo, financia desde

$ 500 hasta $ 6.000. En cuanto al plazo, es a elección del cliente y podrá ser entre 3, 6, 9, 12, 18 y 24 meses. Una de las ventajas que ofrece es que, al ser cuota fija, se mantendrá sin variaciones durante toda la operación. Otro de los puntos es que es de tramitación ágil y sencilla por medio de ATM o Home Banking (no requiere de papeleo) y con la posibilidad de cancelarlo de forma total o parcial anticipadamente y sin gastos. Banco Nación sólo requiere que el clientes pertenezca al convenio de pago de haberes, y que no tenga préstamos personales o hipotecarios vigentes a la fecha.

El Banco San Juan, por su parte, está promocionando un nuevo producto de contratación rápida y sin papeleos: el Préstamo 24 para clientes de la entidad, que pueden solicitar hasta $ 2.000 en hasta 24 meses de plazo. Además, entre sus ventajas, está disponible las 24 horas del día los 365 días del año, sin trámites previos y con liquidación inmediata, disponible en el acto sacándolo a través de la red de cajeros automáticos Link o por Home Banking, con cuotas que se debitan en cuenta de acreditación.