Sin dinero: Citigroup vendería Banamex

La crisis no da tregua a Citigroup, que debe desinvertir para hacerse de dinero. Banamex sería ofertado al mejor postor.

Los responsables de Citigroup venderían su filial mexicana, Banamex, para recuperar capital, si la posición financiera del grupo continúa deteriorándose, según fuentes cercanas a la operación.
Banamex es el banco Nº2 de México, por detrás de BBVA Bancomer.

El diario The Wall Street Journal publica que, tras la venta de la filial de brokers Smith Barney a Morgan Stanley, Citi se plantea ahora vender Banamex.

La noticia salió el viernes 13/02 y aunque el banco estadounidense la ha negado el lunes 16/02, según recoge la agencia AP, el Journal vuelve a publicar información sobre la supuesta operación en la que se aclara que, aunque Citi no quiere venderlo, podría verse obligado por sus circunstancias financieras.

El pasado noviembre, el Gobierno estadounidense acudió al rescate del banco mediante una inyección de US$20.000 millones, que se sumaron a los US$25.000 millones que ya había recibido en octubre. A cambio de dicha inyección, el Ejecutivo recibió US$27.000 millones en acciones preferentes que pagarán un dividendo del 8%.

Los expertos estiman que la venta de Banamex podría suponerle al banco estadounidense al menos US$9.000 millones. La franquicia mexicana aportó en 2007 aproximadamente la mitad de los beneficios de Citigroup.

En el artículo del WSJ de hoy se dice que aunque posibles compradores ya han contactado con la entidad, Citi ha rechazado sus ofertas y un portavoz ha subrayado la importancia que la filial tiene para el negocio de la compañía.

Citigroup pagó US$12.500 millones en 2001 para adquirir Banamex, una operación con la que se convirtió en el único gran banco estadounidense con una presencia relevante en México. Ahora, según el consejero delegado de la compañía, pretenden exportar este modelo de negocio.

Banamex es considerada la joya de la corona, tanto por ejecutivos del grupo como por analistas.
Los analistas de Sandler O’Neill & Partners no creen que Citi quiera venderlo, aunque piensan que al final podría verse forzado si el Gobierno continúa presionando para que la entidad mejore su situación. Por su parte, John McDonald, de Sanford C. Bernstein ha recordado que Citi tampoco quería deshacerse de Smith Barney y ha declarado que no está seguro de “qué gana, si su necesidad de capital o sus planes estratégicos”.

Los rumores sobre la posible venta de Banamex no son nuevos, pero se han intensificado desde comienzos de año, según aparece en la prensa mexicana, debido a las dificultades crecientes a las que se enfrenta el banco estadounidense.

De confirmarse, sería un indicador muy significativo, según fuentes del mercado, ya que Citi, que era el mayor banco del mundo, se estaría deshaciendo de su filial en un mercado muy atractivo y con un sistema financiero que se está afianzando y en el que todavía hay mucho por hacer.

De hecho, México es la principal Área de Negocio de BBVA, tal y como confirman desde la propia enditad. Esta afirmación se apoya en los resultados de 2008: el margen de explotación de su filial se incrementó en 2008, +16% interanual en moneda local y el beneficio atribuido +12,1%, hasta los €1.938 millones.

Bancomer superó hace tiempo a Banamex como entidad Nº1 del país, con una cuota de mercado de entre 25% y 30%. La filial mexicana del BBVA ha crecido +35,4% en el negocio de pymes y +21,6% en el de hipotecas, aunque en el área de Consumo y Tarjetas ha experimentado un descenso del -0,7%.

Aunque la operación no ha sido confirmada oficialmente, fuentes de la entidad sostienen, según Wall Street Journal, que tras haber perdido US$28.550 millones en los últimos 6 trimestres, Citi está “considerando de qué piezas de la compañía pueden desprenderse si necesitaran liquidez”.
La venta de Banamex podría atraer a inversores latinoamericanos, europeos e incluso estadounidenses. Según los analistas, los 2 candidatos más firmes serían Banco Itaú, de Brasil, y el HSBC.

Banamex informó que cerró 2008 con 1,5 millón de nuevos créditos y 2.5 millones de cuentas nuevas de depósito e inversión, más un alza de 20% a 1.930 sucursales.

A los rumores de la posible venta de Banamex, se le suma el cruce de declaraciones entre ejecutivos de la entidad. Según The Wall Street Journal, Manuel Medina, responsable de Citi para Latinoamérica, y Roberto Hernández, miembro del Consejo de Administración de Banamex, han afirmado que la entidad mexicana se encontraría en mejor situación si no formara parte de Citigroup. Y algunos medios mexicanos ya hablan de una lucha por el control de la entidad.

Fuente: Urgente 24